تستعد شركة IBM لأسوأ يوم لها على الإطلاق في سوق الأسهم بعد أن قالت إنها أخطأت في قراءة طفرة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي.
في يوم الثلاثاء، قبل ثمانية أيام من إعلان أرباح الشركة المقررة، أصدر الرئيس التنفيذي أرفيند كريشنا رسالة إلى المساهمين تتضمن تفاصيل “نقص الأداء” ربع السنوي، بما في ذلك الإيرادات الأقل من المتوقع.
وكتب: “بينما توقعنا بعض التأثير المتعلق بسلسلة التوريد في توقعاتنا، لم نتوقع حجم إعادة ترتيب أولويات النفقات الرأسمالية”. “بالإضافة إلى ذلك، كان العملاء منشغلين بمخاوف الأمن السيبراني سريعة التطور على مستوى الصناعة في هذا الربع.”
وسرعان ما أدى التحذير إلى إحياء الحديث عن SaaSpocalypse – الخوف من أن يؤدي الذكاء الاصطناعي إلى تآكل قيمة بعض شركات البرمجيات التقليدية. لعدة أشهر، شعر المستثمرون بالقلق من أن الشركات ستحتاج إلى عدد أقل من اشتراكات البرامج حيث يقوم وكلاء الذكاء الاصطناعي بأتمتة وإنشاء أدوات مخصصة.
آي بي إم ليست شركة برمجيات كخدمة خالصة، ولم يقل كريشنا إن الذكاء الاصطناعي جعل منتجاتها قديمة الطراز. وبدلاً من ذلك، قال إن العملاء أعادوا توجيه الإنفاق نحو الخوادم والتخزين والذاكرة باهظة الثمن بشكل متزايد – مما ترك أموالاً أقل متاحة لبعض برامج IBM والخدمات الاستشارية.
ولا يزال النقص يمس وتراً حساساً بين كبار الشخصيات في الصناعة. تضخ الشركات الأموال في البنية التحتية اللازمة لتشغيل الذكاء الاصطناعي، في حين يتساءل المستثمرون على نحو متزايد عن مقدار هذا الإنفاق الذي سيتدفق في نهاية المطاف إلى مزودي البرمجيات المعروفين.
إليكم ما تقوله الأصوات الذكية في مجال الأعمال والتكنولوجيا حول تأثير الإعلان المبكر على الاقتصاد:
شاماث باليهابيتيا – الرئيس التنفيذي لشركة 8090 ورأس المال الاجتماعي
8090 الرئيس التنفيذي شاماث باليهابيتيا. جيسي جرانت / هوليوود ريبورتر عبر Getty Images
وقال تشاماث باليهابيتيا إن تعثر شركة آي بي إم يعكس مشكلة أكبر بكثير تواجه صناعة الذكاء الاصطناعي: فالشركات التي تبيع المعلومات الاستخباراتية تجني مبالغ هائلة، ولكن من غير الواضح ما إذا كان عملاؤها يستطيعون تحويل هذه التكاليف إلى أرباح خاصة بهم.
وقال باليهابيتيا يوم الثلاثاء عندما سئل عن رسالة كريشنا على قناة سي إن بي سي: “يجب على النظام البيئي النهائي أن يكسب المال أيضًا”. “وبعد ذلك، يجب على المشتري النهائي لهذه الرموز أيضًا كسب المال.”
ولم يصل إلى حد إلقاء اللوم على مشاكل شركة IBM في محورها نحو الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية، وأشاد بكريشنا لإعادة تنظيم الشركة.
وكانت شركة Palihapitiya أقل تسامحاً مع اقتراح IBM بأن المخاوف المتعلقة بالأمن السيبراني سريعة التطور قد صرفت انتباه بعض العملاء خلال هذا الربع.
وقال إن شركات الذكاء الاصطناعي ومستثمريها تأرجحت مرارا وتكرارا بين النقيضين: وصف التكنولوجيا بأنها اختراق قوي للغاية عند جمع الأموال، ثم التحذير من أنها تشكل تهديدا وجوديا عند السعي إلى التنظيم.
جاكوب بورن – محلل في EMARKETER
أخبر بورن Business Insider في رسالة بالبريد الإلكتروني أن شركة IBM تعرضت لـ “ضربة ثلاثية”.
وقال إن بناء الذكاء الاصطناعي يوجه إنفاق الشركات نحو الأجهزة بدلاً من البرامج والخدمات. وفي الوقت نفسه، يعاقب المستثمرون الشركات القديمة التي يبدو أنها تتخلف عن الركب. وأخيرا، فإن المنافسين الأصليين للذكاء الاصطناعي مثل أنثروبيك يفرضون ضغوطا إضافية على نماذج أعمال البرمجيات التقليدية.
وكتب: “يمكننا أن نتوقع المزيد من الأرباع مثل هذا الفصل، لكنني أعتقد أنها قصة اضطراب، وليست بالضرورة قصة انقراض لشركات البرمجيات القديمة”. “ستتحول أنماط الإنفاق من التركيز الحالي، وسيظل البائعون الذين يكيفون منتجاتهم مع السوق المتغيرة قادرين على المنافسة.”
نيكولاس موجالي – الرئيس التنفيذي والمدير في شركة World Trade Securities
شعار IBM على الشاشة. بورصة نيويورك
كتب موغالي في موقع X أنه يعتقد أن شركة IBM هي الضحية الرئيسية الأولى للتحول الأوسع في إنفاق الشركات.
وقال إن فشل شركة آي بي إم يظهر حدود ميزانيات الشركات. نظرًا لأن الأجهزة أصبحت أكثر ندرة وأكثر تكلفة، فقد أعطى المسؤولون التنفيذيون الأولوية للخوادم والتخزين والذاكرة على صفقات البرامج التي يمكن أن تتأخر.
كتب موغالي: “هذا هو حساب SaaS الذي سيأتي تمامًا بالطريقة التي سيأتي بها، ليس مع الإلغاءات، ولكن مع إلغاء الأولويات.”
وتوقع موجالي أن شركة IBM لن تكون آخر شركة برمجيات مؤسسية تشعر بهذا الضغط، مشيرًا على وجه التحديد إلى Palantir وServiceNow.
دان نايلز – مؤسس شركة نايلز لإدارة الاستثمارات
كتب نايلز على موقع X أن تحذير شركة IBM كان مثالاً على “مطب سرعة” الذكاء الاصطناعي الذي كان يتوقعه.
وقال أيضًا إن العملاء أعادوا توجيه إنفاقهم نحو الذكاء الاصطناعي في أواخر هذا الربع، مما أدى إلى اقتطاع أعمال الحاسبات المركزية لشركة IBM والبرمجيات ذات الصلة. وقال إن الكثير من هذه الإيرادات من المفترض أن تكون متكررة، مما يجعل العجز أكثر إثارة للقلق.
وكتب: “بالنظر إلى أن البرمجيات هي عمل يتم تحميله من الخلف، أشك في أن هذه هي الضحية الأخيرة”.
