يقول دان لوب إن طفرة الذكاء الاصطناعي بعيدة كل البعد عن فقاعة الدوت كوم.
قال المستثمر الملياردير لبودكاست “Invest Like The Best” إنه غير منزعج من إنفاق شركات التكنولوجيا الكبرى مئات المليارات من الدولارات على الرقائق الدقيقة ومراكز البيانات لتشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي.
وقال المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة ثيرد بوينت خلال حلقة صدرت يوم الخميس: “إذا كنت لا تعتقد أن أرقام النفقات الرأسمالية ستحقق عائدًا، فعليك أن تصدق أنها مجرد رمي الأموال في المرحاض”.
قالت شركات Alphabet وMicrosoft وAmazon وMeta إنها ستستثمر ما يصل إلى 700 مليار دولار مجتمعة هذا العام، و1 تريليون دولار في العام المقبل، مع توجيه الغالبية العظمى من إنفاقها نحو الذكاء الاصطناعي.
وحسبت شركة Third Point، التي تدير حوالي 24 مليار دولار من الأصول، حصة بقيمة 404 ملايين دولار في أمازون كأكبر مركز لها في نهاية مارس، وفقًا لآخر تحديث لمحفظتها. كما أدرجت Alphabet وMeta وNvidia ضمن مقتنياتها.
وقال لوب إنه ليس قلقا، نظرا لأن أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى “قوية حقا”، وهم “يولدون مبالغ هائلة من النقد”، مما يسمح لهم بتمويل جزء كبير من النفقات “من ميزانياتهم العمومية”.
وقال مدير صندوق التحوط: “إنها مختلفة تمامًا عن فقاعة الدوت كوم، التي كنا نعاني من نقص في دخولها، وكانت لدينا أرقام جيدة في تلك السنوات”.
وعلى النقيض من أواخر التسعينيات وأوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، يقول لوب إنه لا يرى “فقاعة تقييم”.
وأشار إلى النمو القوي في إيرادات شركة Claude Maker Anthropic، والتبني السريع لمنتجاتها وفائدتها، والضجة حول نماذجها القادمة.
أعلنت شركة Anthropic يوم الخميس أنها جمعت أموالًا بقيمة 965 مليار دولار في جولة التمويل الأخيرة، ارتفاعًا من 380 مليار دولار في فبراير. وارتفعت إيراداتها السنوية من 14 مليار دولار إلى 47 مليار دولار خلال نفس الفترة.
قال لوب: “يمكنك تقديم حجة جيدة لأننا بالكاد نخدش السطح”. “هناك العديد من طبقات الشركات التي بدأت للتو، لذلك أنا في معسكر المتفائلين.”
أدت الإثارة حول الذكاء الاصطناعي إلى دفع الأسهم إلى مستويات قياسية، لكن المتشككين، بما في ذلك مايكل بوري من The Big Short، دقوا ناقوس الخطر، وحذروا من أن الطلب سوف يهدأ، وتوقعوا أن شركات التكنولوجيا الكبرى لن ترى عائدًا على استثماراتها الضخمة.
